+7 (499) 110-86-37Москва и область +7 (812) 426-14-07 Доб. 366Санкт-Петербург и область

Горизонтальный анализ дебиторской задолженности

Горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности предприятия Цель горизонтального и вертикального анализа финансовой отчетности состоит в том, чтобы наглядно представить изменения, произошедшие в основных статьях баланса, отчета о прибыли и отчета о денежных средствах и помочь менеджерам компании принять решение в отношении того, каким образом продолжать свою деятельность. Горизонтальный анализ заключается в сопоставлении финансовых данных предприятия за два прошедших периода года в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы. Здесь и в дальнейшем будем использовать данные компании SVP. Рассмотрим горизонтальный анализ баланса предприятия, помещенные в табл.

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефонам, представленным на сайте. Это быстро и бесплатно!

Содержание:

Методика анализа дебиторской задолженности в системе управления предприятием

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Дебиторская задолженность: анализ, срок давности, определение стоимости

Горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности предприятия Цель горизонтального и вертикального анализа финансовой отчетности состоит в том, чтобы наглядно представить изменения, произошедшие в основных статьях баланса, отчета о прибыли и отчета о денежных средствах и помочь менеджерам компании принять решение в отношении того, каким образом продолжать свою деятельность.

Горизонтальный анализ заключается в сопоставлении финансовых данных предприятия за два прошедших периода года в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы. Здесь и в дальнейшем будем использовать данные компании SVP. Рассмотрим горизонтальный анализ баланса предприятия, помещенные в табл. Технология анализа достаточно проста: последовательно во второй и третьей колонках помещают данные по основным статьям баланса на начало и конец года.

В западных представлениях часто данные конца года помещают первыми. Затем в четвертой колонке вычисляется абсолютное отклонение значения каждой статьи баланса. В последней колонке определяется относительное изменение в процентах каждой статьи. Представленные данные позволяют сделать следующие выводы. Общая сумма активов предприятия увеличилась на 35,, в то время как сумма обязательств незначительно уменьшилась.

Увеличение общей суммы активов произошло исключительно за счет увеличения нераспределенной прибыли: компания не эмитировала новые финансовые инструменты, и не увеличивала задолженности. Сумма оборотных средств предприятия увеличилась на 60, Это увеличение произошло главным образом за счет дебиторской задолженности.

В то же время общая сумма денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг уменьшилась на 45, Таблица 4. Горизонтальный анализ баланса компании SVP Баланс предприятия на ХY ХZ Абсолютное Относител. Долга 5, 5, - 0. Это уменьшение произошло за счет кредиторской задолженности и векселей к оплате, то есть за счет задолженностей поставщикам.

Предприятию удалось все же компенсировать это сокращение за счет увеличения начисленных обязательств, которые в данной ситуации явились дополнительным источником финансирования. Аналогичный анализ производится на основе отчета о прибыли предприятия. В табл.

Горизонтальный анализ отчета о прибыли. Выручка 1,, 1,, , Выручка предприятия увеличилась на Такое нежелательное для предприятия соотношение явилось следствием того, что более высокими темпами увеличивались затраты на прямые материалы на Операционная прибыль предприятия уменьшилась на 2. Такое снижение операционной прибыли явилось следствием значительного на Незначительное сокращение маркетинговых затрат не смогло сбалансировать очень сильный рост административных издержек.

Это стало возможным за счет уменьшения величины процентных платежей предприятие погасило часть банковских кредитов , а также за счет прибыли от неосновной деятельности продажи активов и получения дивидендов от владения корпоративными правами других предприятий.

Отчет о движении денег также может быть проанализирован с помощью методов горизонтального анализа. Технология проведения анализа принципиально не изменяется по сравнению с предыдущим подходом.

Однако, сам формат отчета следует видоизменить, сгруппировав поступления и выплаты денег и представив все числовые данные в виде положительных чисел.

Дело в том, что горизонтальный анализ отрицательных числовых данных не нагляден и может вызывать затруднения в интерпретации. Заметим также, что для целей горизонтального анализа отчета о движении денег более нагляден отчет, составленный на основе прямого метода. Горизонтальный анализ отчета о движении денег для компании SVP помещен ниже в табл. Горизонтальный анализ отчета о движении денег компании. Поступление денег Денежные поступления от покупателей 1,, 1,, , Результирующий чистый денежный поток уменьшился на 70, Это снижение стало результатом снижения денежной результативности основной деятельности предприятия.

Денежный поток от основной деятельности уменьшился на 45, В XY году он стал отрицательным. Это явилось прямым результатом следующего соотношения: суммарные денежные поступления от основной деятельности увеличились на ,, в то время как суммарные выплаты увеличились на , Главную роль в столь драматическом ухудшении способности компании генерировать денежные средства сыграло увеличение 1 денежных выплат поставщикам за основные материалы и 2 денежной оплаты операционных расходов.

Компания не смогла компенсировать увеличение этих денежных выплат соответствующим увеличением поступления денег от потребителей продукции предприятия. Компания не смогла компенсировать уменьшение денежного потока от основной деятельности с помощью инвестиционной и финансовой деятельности. И та и другая оказались не эффективными в смысле денег: денежный поток от инвестиционной деятельности уменьшился на 2,, а денежный поток от финансовой деятельности — на 22, Последнее произошло за счет выплаты денежных дивидендов в XY году которые не выплачивались в предыдущем году.

Как видно из самого отчета о движении денег, компания компенсировала существенное снижение денежного потока деньгами, которые были выручены от продажи рыночных ценных бумаг. Собственно, ничего очень трагического не произошло: рыночные ценные бумаги представляют собой некий резерв денежных средств, который призван компенсировать временную денежную нерезультативность предприятия. Такой резерв у предприятия был накоплен в результате его прошлой деятельности.

И в XY году он сыграл свою роль. Ясно, что теперь основной задачей компании является не допустить подобной ситуации в следующем году, так как сумма резерва существенно сократилась. Результаты проведенного анализа позволяют руководству предприятия сделать следующие основополагающие рекомендации своему менеджменту. Улучшить взаимоотношение с поставщиками и потребителями с целью получения более льготного для себя соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.

Всеми средствами снизить хотя бы на четверть административные издержки. Финансовому директору приложить максимум усилий для поиска выгодных источников краткосрочного финансирования, если не удастся добиться условий льготного кредитования со стороны поставщика. Вертикальный анализ позволяет сделать вывод о структуре баланса и отчета о прибыли в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры.

Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов предприятия при анализе баланса и выручку при анализе отчета о прибыли принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения.

Вертикальный анализ баланса компании SVP помещен в таблице 4. Доля оборотных средств компании составляет приблизительно половину активов компании, причем с каждым годом она возрастает. Доля основных средств уменьшается, несмотря на приобретение нового оборудования. Доля краткосрочных задолженностей находится на уровне одной третьей от величины активов предприятия и не претерпевает существенных изменений.

Доля долгосрочных задолженностей компании неизменно уменьшается и на конец XY года составляет Вертикальный анализ отчета о прибыли помещен в табл. Анализируя эти данные, можно прийти к следующим выводам.

Доля материальных затрат составляет в XY году Это в свою очередь обусловило увеличение доли производственной себестоимости в общей сумме выручки. В то же время доля маркетинговых издержек снизилась с Отмеченные изменения стали причиной того, что доля операционной прибыли в выручки уменьшилась с Это, несомненно, свидетельствует о снижении эффективности операционной деятельности предприятия.

Окончательным итогом изменения структуры издержек предприятия является уменьшение доли чистой прибыли в выручке. В XY году она составила 5. На основе результатов вертикального анализа руководство предприятия может сделать следующие рекомендации. Экономическим службам предприятия принять срочные меры по усилению контроля над издержками предприятия. Не допустить в следующем году снижения доли операционной прибыли в выручке.

Добиться увеличения этого значения, хотя бы до уровня прошлого года. Более подробно проанализировать состав основных средств предприятия с целью принятия решения об их обновлении. Вертикальный анализ баланса компании SVP. Баланс предприятия на ХХ Рекомендации, сделанные на основе этого анализа носят конструктивный характер и могут существенно улучшить состояние предприятия, если удастся их воплотить в жизнь. В то же время возможности данного вида анализа ограничены при условии сильной инфляции, что характерно для стран СНГ в настоящее время.

В самом деле, инфляция сильно искажает результаты сопоставления значений статей баланса в процессе горизонтального анализа, так как оценка различных групп активов испытывает различное влияние инфляции. При условии высокой оборачиваемости оборотных средств оценка их основных составляющих дебиторской задолженности и товарно-материальных запасов успевает учесть изменение индекса цен на материальные ресурсы, как входящие в предприятие, так и выходящие из него в виде готовой продукции.

В то же время, оценка основных средств компании, сделанная на основе принципа исторической стоимости, не успевает учесть инфляционное увеличение их реальной стоимости.

Для устранения этого недостатка государство вводит так называемую индексацию основных средств, позволяющую с помощью определенных повышающих коэффициентов увеличить балансовую стоимость основных средств. Однако в реальной практике эти повышающие коэффициенты не в состоянии учесть реальных уровней инфляции.

Это приводит к значительной диспропорции в структуре активов предприятия, и, следовательно, также искажает результаты вертикального анализа. Существуют, по крайней мере, три подхода к устранению влияния инфляции на результаты горизонтального и вертикального анализа: пересчет балансовых данных с учетом различных индексов изменения цен для различных видов ресурсов, пересчет балансовых данных с учетом единого индекса инфляции для различных видов ресурсов, пересчет всех статей баланса для каждого момента времени в твердую валюту по биржевому курсу на дату составления баланса.

С точки зрения каждого из подходов один из балансов принимается в качестве базового например, самый ранний или самый поздний по времени составления баланс. Затем данные всех остальных балансов пересчитываются с учетом допущения, сделанного в рамках перечисленных подходов. И только после такого пересчета происходит сопоставление статей балансов по горизонтали или по вертикали. К сожалению, ни один из этих подходов не может устранить влияние инфляции в реальной практике.

Первый из подходов представляется наиболее точным. Однако, при его использовании требуются значения индексов инфляции для каждого отдельного вида ресурса оргтехника, офисная мебель, технологическое оборудование и т. Таких значений, к сожалению, получить из официальных источников в реальных условиях невозможно.

А специально заниматься поиском исходных данных для оценки этих индексов для предприятия, как правило, очень дорого.

Частью системы управления дебиторской задолженностью является ее анализ. Пример такого анализа приведем в нашей консультации.

Отправьте статью сегодня! Журнал выйдет 30 ноября , печатный экземпляр отправим 4 декабря. Автор : Могилевская Оксана Михайловна. Дата публикации : Статья просмотрена: раз.

Вертикальный и горизонтальный анализ баланса

Отправьте статью сегодня! Журнал выйдет 30 ноября , печатный экземпляр отправим 4 декабря. Дата публикации : Статья просмотрена: раз. Павлюк И. Исследованы аспекты методики анализа дебиторской задолженности предприятия. Ключевые слова: дебиторская задолженность, методика, комплексный анализ, финансовая устойчивость, конкурентоспособность, коэффициенты.

Анализ дебиторской задолженности

Основной чертой надежного и устойчивой компании является ее способность отвечать по своим обязательствам вовремя и в полном объеме. Платежеспособность означает наличие у коммерческой организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов в полном объеме с поставщиками и подрядчиками, а также оплаты имеющейся кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Оценить платежеспособность и надежность партнера сейчас и спрогнозировать изменение его платежеспособности в будущем можно на основании данных финансовой отчетности. Для этой цели можно использовать экспресс-анализ финансовой отчетности. Исходной информацией для анализа являются данные бухгалтерского учета.

ПОСМОТРИТЕ ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Учет и Ведение дебиторской задолженности
Актив баланса. Бухгалтерская финансовая отчетность форма по КНД

.

Анализ дебиторской задолженности предприятия на примере

.

.

.

Анализ дебиторской задолженности и оценка ее реальной стоимости оценку их изменений по данным горизонтального и вертикального анализов​.

Финансовый анализ деятельности предприятия (международные подходы)

.

Горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности

.

.

.

.

.

Комментарии 1
Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  1. Лиана

    Прямо 600 тысяч коммерсантов в комментариях с доходами от 500 000 рублей))

© 2018-2019 spporetskoe.ru